Попробуй сделать так

function filter($t)
{
$t = mysql_real_escape_string(htmlspecialchars(trim($t)));
$t = str_replace("левый слеш'", "'", $t);
$t = str_replace("|", "I", $t);
$t = str_replace("||", "I", $t);
$t = str_replace("/3 левых слеша$/", "$", $t);
return nl2br($t);
}

Фильтр конечно жесть)

Limp_Bizkit, Дай полную обработку текста)

Mobiaaa, мне кажется идет сперва обработка nl2br а потом фильтрация)

Limp_Bizkit, тот что обрабатывает POST и записывает в бд

Как текст обрабатывается? Скинь код.